不过，其他市场力量也在冲破政府对金融的管制，比如影子银行的出现等。

【1944年7月，以美元为中心的国际货币体系——布雷顿森林体系建立，这一以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成了资本主义集团的核心内容。二是为了避免竞争性贬值，就应开展多边合作，这种合作体现了国际经济关系的民主化。

以下为中国人民银行金融研究所所长金中夏在会上的发言。我在这里使用的霸道是中性词，它是一种更多地依靠领袖国家实力来维持的秩序。尽管如此，它留下了巨大的遗产，直到现在，国际货币基金组织还在监督成员国和危机救助等方面发挥着重要作用。回顾历史，霸道是强者无法拒绝的诱惑，而霸权国在强大实力支撑下确实能够为全球提供公共产品，使其他国家受益。一方面我们应先把自己的事情搞好，更好地发展人民币，但同时，也不放弃对于一个更好的国际货币体系的追求。

那么，它的遗产是什么？我想主要是以下三条：一是各国都认同应避免以邻为壑的竞争性贬值。这个体系从40年代到70年代，大体30年就解体，应该说是令人遗憾的。"我们要么在我们在场的人当中解决这个问题，要么成为世人眼中的失败者。

"他在那里开始就公投问题咆哮和胡言乱语，"帕潘德里欧在谈到萨科齐时说道。  令房间里的几乎所有人感到震惊的是，安格拉?默克尔(Angela Merkel)居然哭了起来。除了有关希腊退出欧元区（欧盟委员会官员一直认为，这会在整个南欧引发无法控制的市场恐慌）的轻率言论外，可能出现的长达一个月的公投宣传活动将带来持续数周的不确定性--在意大利国债收益率攀升至危险水平之际，这恰恰是他们正在努力避免的。而欧洲央行(ECB)将开动印钞机，成为陷入困境的欧元区主权国家的最后贷款人。

" 当时在会议室里的几名人士表示，随着争执继续进行，帕潘德里欧明显泄了气。帕潘德里欧的公投除了给希腊制造了一个两难困境外，还引发了一个大得多的恐惧：人们担心发端于雅典的危机会蔓延至整个欧元区。

以及欧盟的两位主席，若泽?曼努埃尔?巴罗佐(José Manuel Barroso)和赫尔曼?范龙佩(Herman Van Rompuy)。" 在达成希腊债务重组协议之后曾短暂上扬的欧元区债券市场，出现了恐慌性抛售。帕潘德里欧后来告诉其他国家的政府首脑，他觉得这起事件是一个迹象，表明他的国家处于又一场政变的边缘。鉴于意大利的主权债务将近2万亿欧元（全球第四大债务负担），意大利财政部官员估计，一项为期3年的纾困计划将耗资约6000亿欧元。

巴罗佐把他的内阁班子和欧盟委员会其他工作人员召集到他在艺术装饰风格的巴里耶尔马捷斯蒂克酒店(Hotel Majestic Barrière)的套房，来策划战略。"我有个段落稍微长了一些，"帕潘德里欧承认道。"就我而言，我从未见过如此紧张、如此艰难的会议，"另一名助手表示。至此，这场无情、充满对骂的深夜会议可以说陷入了谷底，在许多与会者的记忆里，这也是为期3年的欧元区危机的谷底。

国际货币基金组织(IMF)总裁克里斯蒂娜?拉加德(Christine Lagarde，见右图)。意大利简直太大了，无法纾困。

"参加戛纳会议的法国代表团的一名成员表示，"大家的感觉是，随着危机蔓延，在那一刻，已经处在崩溃的边缘。" 许多欧盟官员现在依然好奇帕潘德里欧当时为什么同意现身戛纳去面对众人的怒火。

在塞萨洛尼基(Thessaloniki)举行的纪念希腊加入二战的阅兵仪式上，成千上万的反紧缩抗议者（包括右翼激进分子和无政府主义者）冲击阅兵队列(见下图)，希腊总统卡罗洛斯?帕普利亚斯(Karolos Papoulias)不得不逃离现场。"当时的感觉显然是：我们尽了一切努力来帮你们，我们尽了一切努力来让你们留在欧元区，我们为此承担了金融和政治风险。严格的预算规则被确立为不可侵犯的纪律。对此，有些人承认依稀记得有这么回事，另一些人则什么都不记得了。对此韦尼泽洛斯觉得难以置信。接着，帕潘德里欧宣读了自己草拟的公投措辞。

可到头来情况恰恰相反，一切都在分崩离析。"我们必须扼杀这场公投，"巴罗佐说。

"每个人都在说政府是叛徒，"帕潘德里欧回忆说，"我意识到局势正在失控。虽然戛纳影节宫(Palais des Festivals)以举办群星荟萃的戛纳电影节(Cannes Film Festival)闻名，但它其实只是一栋用石材和玻璃建成的伸入地中海的建筑物，毫无情调而言。

肢体语言的变化引起了巴罗佐的注意，此前他在大部分激烈交锋期间都坐着没有吱声。当时，贝卢斯科尼已失去了欧盟其他领导人的信任。

"法国代表团的一名成员表示，"这是世上有史以来规模最大的债务重组，而现在你们要做的就是背叛我们。但当时在场的多名人士表示，包括德国总理在内，没有一位领导人对萨科齐的立场表示异议。"我们负担不起意大利，"法国财政部一名官员表示，"没人负担得起意大利，因此那很可能成为整个欧元区的句号。地毯很快就开始变成泥泞的棕色。

但在场的人士表示，令这一幕显得更加不同寻常的是默克尔怒火指向的两个对象：坐在她身边的法国总统尼古拉?萨科齐(Nicolas Sarkozy)和坐在桌子对面的美国总统巴拉克?奥巴马(Barack Obama)。" 两个希腊人试图反击。

" 那个周末，他召集了一小群顾问，宣布了他的计划：他将把新的1720亿欧元纾困计划提交全民公投。不到一周后，帕帕季莫斯就走马上任了。

" 其他人则抱有不同的、与医学无关的忧虑。如果萨科齐或奥巴马不喜欢德国政府的行事方式，他们只能怪自己。

"这不公平，"这位德国总理愤怒地说道，眼里噙着泪水。几小时后，看着韦尼泽洛斯在影节宫的会议室里展露锋芒，巴罗佐看到了机会。  "我希望他已经告诉了默克尔" 就像此次欧元区危机中的几乎所有事情一样，上述这一切发端于希腊。萨科齐宣布会议结束，重读了一遍他的"六点计划"，然后告诉帕潘德里欧回到雅典去"作出决定"。

" 帕潘德里欧感到错愕。他们将把帕潘德里欧叫到戛纳（20国集团将在短短48个小时后在那里举行峰会），并说服他围绕希腊要不要留在欧元区举行全民公投。

他的总理任期也随之告终。  "意大利没有可信度" 萨科齐的"六点方案"（英国《金融时报》看到了这份方案）是明确和强硬的：帕潘德里欧必须接受前一周达成的纾困计划，而且，在他促成希腊议会投票批准该纾困计划之前，不会有进一步的援助。

希腊财长几乎立刻就表示了同意。他辩称，要求帕潘德里欧取消公投，将与法方的戴高乐主义传统相悖。